Útskýrt: Hvar á að fjárfesta innan um mismunandi markaðsvísitölur

Ágúst hefur séð skýran mun á frammistöðu í ýmsum vísitölum. Þó að viðmið Sensex hafi hækkað um 5,8% í ágúst til að versla í yfir 55.500, hefur miðhlutavísitalan hækkað um aðeins 0,1% og vísitalan fyrir lítil fyrirtæki hefur lækkað um 2%.

Stórar algildar tölur eins og Sensex mælikvarðinn 50.000 og 60.000 höfðu dregið inn nýju fjárfestana. (Skrá mynd)

Sensex og Nifty eru í viðskiptum í sögulegu hámarki og enn er áhugi meðal almennra fjárfesta um þátttöku á hlutabréfamörkuðum. En ókeypis ferðin gæti verið á enda og allt sem maður fjárfestir gæti ekki hækkað. Í ágúst hefur raunar verið greinilegur munur á frammistöðu á ýmsum vísitölum. Þó að viðmið Sensex hafi hækkað um 5,8% í ágúst til að versla í yfir 55.500, hefur miðhlutavísitalan hækkað um aðeins 0,1% og vísitalan fyrir lítil fyrirtæki hefur lækkað um 2%. Fjárfestar sem færa sig frá meðal- og litlum fyrirtækjum yfir í „blu chip“-fyrirtæki innan um hátt verðmat er vísbending um varkárni á markaðnum og er merki fyrir almenna fjárfesta um að fylgja réttri stefnu. Þar sem fjárfestar meta möguleika sína á milli þess að bíða eftir leiðréttingu og missa af mögulegri hækkun, segja sérfræðingar að þeir myndu gera vel við að fylgja stefnu um kerfisbundna yfirfærsluáætlun í stað eingreiðslufjárfestingar og fara í stóra sjóði eða sjóði. í flokki fjölbreyttra eða blendinga.

Hvað ætti fjárfestir að hafa í huga?

Bæði sjóðsstjórar og fjárfestingarráðgjafar líta á núverandi markaðsaðstæður sem erfiða: Þó að áhyggjur séu af verðmati er einnig möguleiki á frekari hækkun á mörkuðum í kjölfar áframhaldandi mikla lausafjárstöðu og vonar um aukna efnahagsumsvif. . Þannig að þó að verðmat líti kannski ekki mjög aðlaðandi út, þá er engin meiriháttar fyrirsjáanleg ástæða fyrir leiðréttingu heldur. Að auki hafa tekjur fyrirtækja líka verið stuðningur. Þó að áhætta sé fyrir hendi í formi þess að bandaríski seðlabankinn tilkynni að dregið verði úr peningaörvunaráætlun sinni, ásamt líkum á þriðju bylgju heimsfaraldursins, segja markaðssérfræðingar að flestir þeirra séu þekktir þættir og að miklu leyti teknir inn í verðið. .

Bandaríski seðlabankinn ætlar að hittast fyrir árlega stefnu sína í ágúst síðar í þessum mánuði. Með örvun sinni kaupir það nú skuldabréf fyrir 120 milljarða dollara í hverjum mánuði.

Þannig að á meðan fjárfestar geta haldið áfram með núverandi fjárfestingar sínar, þá væri skynsamlegt að setja ekki eingreiðslufjárfestingar og geta þess í stað valið fyrirkomulag eins og kerfisbundið millifærsluáætlun (STP).

Fréttabréf| Smelltu til að fá bestu útskýringar dagsins í pósthólfið þitt

Hvar ættir þú að fjárfesta?

Þó að hækkun á markaði sé meira knúin áfram af lausafjárstöðu, og hún verður dýrari og dýrari með hverri hækkun, getur óvænt hiksti leitt til leiðréttingar og gæti fyrst haft áhrif á fyrirtækin í meðal- og litlum hluta.

Sérfræðingar segja að á þessu óþægilega svæði með tilliti til verðmats og ótta við að tapa á rallinu sé kominn tími til að fara inn í stóra sjóði eða fyrirtæki. Þó að þeir veiti betri vernd á tímum leiðréttinga, geta fjárfestar einnig litið á fyrirtæki sem eru með veruleg fyrirtæki sem einbeita sér að utan Indlands.

Maður verður að forðast litlar húfur og jafnvel miðhettur á þessum tíma. Fjárfestar ættu annað hvort að fara í stórar, sveigjanlegar eða blendingasjóðir og betri leiðin til að gera það er í gegnum STP í stað þess að fjárfesta eingreiðslu, sagði Surya Bhatia, stofnandi, AM Unicorm Professional.

Hvernig virkar STP?

STP gerir fjárfesti kleift að veita verðbréfasjóði samþykki til að flytja ákveðna upphæð reglulega frá einu kerfi til annars með föstu millibili. Þessi aðstaða gerir kleift að dreifa fjármunum á þrepaskiptan hátt og hjálpar fjárfestinum að nýta sér leiðréttingu á markaðnum.

Til dæmis: Ef fjárfestir vill dreifa 10 lakh rúpum í hlutabréf, í stað þess að fjárfesta þetta allt saman í einu lagi, getur hann/hún fjárfest eingreiðslu upp á 10 lakh rúpíur í verðbréfasjóði og síðan stofnað STP ákveðin upphæð í hlutabréfasjóði.

Fjárfestirinn þarf að velja sjóð sem yfirfærslan á að eiga sér stað og sjóð sem hann á að fara í. Millifærslur geta farið fram vikulega, mánaðarlega eða ársfjórðungslega eftir því hvaða STP er valið og þeim valmöguleikum sem eru í boði hjá eignastýringarfyrirtækinu.

Í sveiflukenndum aðstæðum á meðan STP veitir vernd fyrir þann hluta fjárfestingarinnar sem er eftir í skuldasjóði, hjálpar það einnig fjárfestum að meðaltali út kostnað við fjárfestingu.

Íhaldssamur fjárfestir getur farið í 12-24 mánaða STP þar sem hægt er að beina sjóðnum frá skuldasjóðum yfir í hlutabréfasjóði - stóra sjóði, sveigjanlega sjóði eða blendingasjóði. Maður getur gert vikulega STP þar sem hægt er að setja Rs 1 lakh í skuldasjóð og það er hægt að fjárfesta í hlutabréfakerfi yfir 50 vikulegar afborganir. Það gefur gott rúpíumeðaltal, sagði Bhatia.

Hverjar eru hinar ýmsu gerðir af STP?

Burtséð frá venjulegu vanillu STP, bjóða verðbréfasjóðahús nýstárleg afbrigði eins og Flex STP, formúlubundið STP og hvata STP. Undir Flex STP getur fjárfestir lagt fé í skuldasjóð sem er síðan fluttur í hlutabréfasjóð sem byggir á P/E (Price to Earnings) band Nifty 50 vísitölunnar. Ef um er að ræða STP sem byggir á formúlu, eins og nafnið gefur til kynna, er STP upphæðin ákveðin út frá formúlu. Það eru nokkur sjóðahús sem bjóða upp á annað hvort þessara afbrigða af STP.

Booster STP er nýrri valkostur, nýlega kynntur af ICICI Prudential Mutual Fund. Þetta gerir fjárfesti kleift að fjárfesta breytilegar fjárhæðir í hlutabréfasjóði miðað við markaðsmat. Þó að fjárfestirinn þurfi að leggja fram grunnafborgunarfjárhæð (upphæð sem ætlunin er að millifæra) og millifærslutíðni - sem getur verið vikulega, mánaðarlega eða ársfjórðungslega - gefur örvunar-STP sjóðnum sveigjanleika til að breyta afborgunarupphæðinni frá 0,1× að 5× grunnfjárhæð og er það miðað við hlutabréfavísitölu sjóðsins. Þetta þýðir að þegar markaðsverð er mjög dýrt myndi afborgunarfjárhæð STP fara niður í 0,1× og þegar verðmat er aðlaðandi getur það farið upp í 5×. Þannig að á grunnafborgun upp á 10.000 Rs getur fjárfestingarupphæðin verið breytileg á milli Rs 1.000 og Rs 50.000.

Svo, miðað við hefðbundið STP, í örvunar-STP er afborgunarupphæðin og tíðni flutnings breytileg og er ákveðið af sjóðshúsinu í samræmi við fjárfestingartækifæri sem það sér.

Deildu Með Vinum Þínum: