Útskýrt: Hvað eru ESG sjóðir, stórir erlendis, og finna nú áhuga á Indlandi líka

Núna eru þrjú ESG kerfi sem stýra nálægt 4.500 milljónum Rs (tveir þeirra voru hleypt af stokkunum á síðustu 15 mánuðum), á meðan að minnsta kosti fimm sjóðahús til viðbótar hafa sett upp ný kerfi.

ESG fjárfesting er samheiti við sjálfbæra fjárfestingu eða samfélagslega ábyrga fjárfestingu. (Heimild: Pixabay)

Þrátt fyrir að vera stórir í alþjóðlegum fjárfestingum, eru ESG sjóðir - sem taka til sín umhverfi, samfélagslega ábyrgð og stjórnarhætti í fjárfestingarferli sínu - vitni að auknum áhuga á indverska verðbréfasjóðaiðnaðinum líka. Núna eru þrjú ESG kerfi sem stýra nálægt 4.500 milljónum Rs (tveir þeirra voru hleypt af stokkunum á síðustu 15 mánuðum), á meðan að minnsta kosti fimm sjóðahús til viðbótar hafa sett upp ný kerfi. ICICI Prudential Mutual Fund, sem hóf ESG-sjóð sinn 21. september, hefur þegar safnað yfir 500 milljónum rúpíur í áframhaldandi NFO. Það er vitað að Kotak Mahindra AMC mun koma út með ESG sjóðnum sínum NFO fljótlega og fleiri munu fylgja í kjölfarið.

Hvað er ESG?

ESG fjárfesting er samheiti við sjálfbæra fjárfestingu eða samfélagslega ábyrga fjárfestingu. Þegar ESG-sjóðurinn velur hlutabréf til fjárfestingar, skráir ESG-sjóðurinn fyrirtæki sem skora hátt í umhverfismálum, samfélagsábyrgð og stjórnarháttum og skoðar síðan fjárhagslega þætti. Þannig að áætlanirnar einbeita sér að fyrirtækjum með umhverfisvæna starfshætti, siðferðilega viðskiptahætti og starfsmannavænt met.

Hvers vegna er svona mikil einbeiting á ESG núna?

Fjárfestar segja að nútímafjárfestar séu að endurmeta hefðbundnar aðferðir og skoða hvaða áhrif fjárfesting þeirra hefur á jörðina. Sem afleiðing af þessari hugmyndabreytingu hafa eignastýringar byrjað að innleiða ESG þætti í fjárfestingarhætti.

Nimesh Shah, læknir og forstjóri, ICICI Prudential AMC, sagði: Á næstu árum mun ESG fjárfestingarleiðin verða hið nýja eðlilega á Indlandi þar sem flestir þúsund ára og ungir íbúar Indlands eru meðvitaðri á meðan þeir taka fjárfestingarákvörðun. Meirihluti rannsókna undirstrikar að fyrirtæki með góða ESG-einkunn haka við flesta gátreitina fyrir fjárfestingar, hafa tilhneigingu til að draga úr umhverfis- og félagslegum áhættum og hafa tilhneigingu til að hafa sterkara sjóðstreymi, lægri lántökukostnað og varanlega ávöxtun.

Express útskýrter núna áTelegram. Smellur hér til að taka þátt í rásinni okkar (@ieexplained) og vertu uppfærður með það nýjasta

Hversu stór er ESG?

Það eru yfir 3.300 ESG sjóðir á heimsvísu og hefur fjöldinn þrefaldast á síðasta áratug. Verðmæti eigna sem beita ESG við fjárfestingarákvarðanir í dag er 40,5 billjónir Bandaríkjadala.

Á Indlandi, eins og er, eru þrjú kerfi - SBI Magnum Equity ESG (Rs 2.772 crore), Axis ESG (Rs 1.755 crore) og Quantum India ESG Equity (Rs 18 cr) - eftir ESG fjárfestingarstefnu. Þó að kerfi ICICI Prudential hafi hleypt af stokkunum NFO sínum í síðustu viku, er búist við að Kotak Mahindra AMC kynni NFO sína fljótlega og búist er við að fleiri fylgi í kjölfarið.

Hvaða breytingu getur það haft í för með sér?

Eftir því sem ESG-sjóðir fá skriðþunga á Indlandi segja sjóðsstjórar að fyrirtæki neyðist til að fylgja betri stjórnarháttum, siðferðilegum starfsháttum, umhverfisvænum aðgerðum og samfélagslegri ábyrgð. Á heimsvísu hefur orðið mikil breyting þar sem margir lífeyrissjóðir, ríkiseignasjóðir o.s.frv. fjárfesta ekki í fyrirtækjum sem eru talin mengandi, fylgja ekki samfélagslegri ábyrgð eða eru tóbaksfyrirtæki.

Enginn er að segja að fyrirtæki ættu að hætta við efnaviðskipti eða hreinsunarviðskipti eða varmaorkuviðskipti o.s.frv., en það er bara að þau þurfa að gera það á ábyrgan hátt, nýta tæknina sem til er, meðhöndlun frárennslis, ættu ekki að losa ómeðhöndlaðan úrgang í jarðveg, vatn eða loft. , og ætti einnig að gæta minnihluta hluthafa sinna og samfélagsins, sagði Mrinal Singh, staðgengill CIO–Equity, ICICI Prudential AMC. Hann bætti við að á næstu árum muni fyrirtæki sem fylgja ekki sjálfbærum viðskiptamódelum eiga í erfiðleikum með að afla sér bæði eigið fé og skulda.

Hvaða geirar/fyrirtæki munu tapa?

Innherja í iðnaðinum segir að tóbaksfyrirtækjum og fyrirtækjum í kolabransanum gæti reynst erfitt að ná niðurskurðinum; það munu fyrirtæki sem framleiða hættulegan úrgang og fara ekki með hann á réttan hátt líka. Að auki munu atvinnugreinar sem nota mikið vatn og fylgja ekki bestu starfsvenjum við endurnotkun þess, eða fyrirtæki sem losa ómeðhöndlaðan úrgang í jarðveg, vatn eða loft, eiga erfitt með að fá fjármuni lagt í þá.

Sérfræðingar í greininni segja að átök séu á ýmsum stigum og margir fjárfestar um allan heim sem eru að skoða sjálfbæra auðsköpun vilji ekki tengjast slíkum átökum. Til dæmis, þó að hagnaður alþjóðlegs tóbaksiðnaðar á ári nemi 35 milljörðum Bandaríkjadala, er hann einnig orsök næstum 6 milljóna dauðsfalla á ári og fjárfestar eru að verða viðkvæmir fyrir þessum veruleika.

Deildu Með Vinum Þínum: