Útskýrt: Hvernig Covid-19 hefur haft áhrif á sparnað, innlán og skuldir heimilanna

Þegar heimsfaraldurinn skall fyrst á jókst fjárhagslegur sparnaður heimilanna upphaflega á fyrsta ársfjórðungi 2020-21, en hélt áfram að verða vitni að raðlegri hófsemi á næstu tveimur ársfjórðungum.

Handbært fé nam hæst 2.06.889 milljónum Rs á júnífjórðungi 2020. (Skráarmynd)

Seðlabanki Indlands (RBI) í síðustu viku birt bráðabirgðaáætlun sína um sparnað heimilanna . Fyrir þúsundir heimila í landinu hefur Covid-19 heimsfaraldurinn leitt til samdráttar í fjáreignum eins og bankainnistæðum, lífeyrissjóðum, lífeyrissjóðum og gjaldeyriseign. Þó að RBI hafi áætlað aukningu á skuldum um 20 milljóna heimila, sem leggja til um 60% af vergum sparnaði í hagkerfinu, sýndi fjármálasparnaður meira en 45% samdrátt frá júní til desember 2020.

Hinar víðtæku niðurstöður úr matinu:

Fjárhagslegur sparnaður

Þegar heimsfaraldurinn skall fyrst á jókst fjárhagslegur sparnaður heimilanna upphaflega á fyrsta ársfjórðungi 2020-21, en hélt áfram að verða vitni að raðlegri hófsemi á næstu tveimur ársfjórðungum. Samkvæmt bráðabirgðaáætlun RBI var sparnaður heimilanna 8,2% af landsframleiðslu á þriðja ársfjórðungi, eftir að hafa verið 10,4% af landsframleiðslu á öðrum ársfjórðungi (lokaði september 2020) og 21% í júní. Í hreinum mælikvarða lækkuðu hreinar fjáreignir heimila í 4.44.583 milljónir Rs á desemberfjórðungnum úr 4.91.906 milljónum Rs á septemberfjórðungnum og 8.15.886 milljónir Rs á júnífjórðungnum.

Innlán heimilanna

Á meðan heildarinnlán í banka hafa farið hækkandi hefur hlutur heimila farið lækkandi. Hlutfall innlána heimila (banka) af landsframleiðslu lækkaði í 3,0% á desemberfjórðungi 2020-21 úr 7,7% á fyrri ársfjórðungi, sagði RBI. Í algildum tölum lækkuðu innlán heimila úr 3.67.264 milljónum Rs í september í 1.73.042 milljónir Rs í desember. Þetta gæti verið, að sögn bankasérfræðinga, vegna tilhneigingar heimila til að taka út reiðufé til að mæta neyðarþörfum. Í apríl-júní 2020 höfðu innlán lækkað í 1.25.848 milljónir rúpíur úr 4.55.464 milljónum í janúar-mars. Þetta bendir til þess að þegar Covid-sýkingar skjóta upp kollinum dragi úr innlánum heimila, aðeins til að taka við sér að hluta til þegar ástandið batnar og falla aftur þegar sýkingar aukast aftur síðar.

Fréttabréf| Smelltu til að fá bestu útskýringar dagsins í pósthólfið þitt

Gjaldeyriseign

Mikilvægt er að gjaldeyriseign sýndi sveiflur þar sem heimili héldu meira í hvert sinn sem Covid-sýkingar færðust upp. Handbært fé var hæst 2.06.889 milljónir rúpíur á júnífjórðungi 2020. Þetta lækkaði í 17.225 milljónir í september og náði sér að hluta til 91.456 milljónir í desember, þegar sýkingum féll. Eftir að ríkisstjórnin tilkynnti stranga lokun í mars á síðasta ári jókst gjaldeyrir hjá almenningi um 3,07 lakh crore Rs á milli mars og júní, úr Rs 22,55 lakh crore í Rs 25,62 lakh crore á tveimur vikum sem lauk 19. júní 2020. Nú, gjaldeyrir með almenningur er í methámarki Rs 28,78 lakh crore, samkvæmt nýjustu RBI gögnum.

Þó að gjaldeyrir hjá almenningi hafi verið að hækka, hægði á honum síðan í júlí, áður en hann náði aftur skriðþunga í febrúar 2021. Bankastjórar segja að aukning í gjaldeyriseign bendi til þess að fólk hafi byrjað að safna peningum í aðdraganda strangari aðgerða vegna lokunar, sem ýti undir fleiri úttektir kl
hraðbankinn.

Lífeyrissjóðir

Tryggingaiðnaðurinn hefur gengið í gegnum verulegar umbreytingar síðan heimsfaraldurinn skall á og eftirspurn eftir tryggingum hefur aukist. Iðgjaldatekjur líftryggingafélaga í nýrri starfsemi höfðu dregist saman um 27,9% í apríl og maí 2020. Hins vegar náðu iðgjaldatekjur að jafna sig á árinu 2020-21 og hækkuðu um 7,49%. Lífeyrissjóðir heimila lækkuðu í 33.549 milljónir rúpíur í mars ársfjórðungi FY2020. Hins vegar, þegar sýkingum og dauðsföllum fjölgaði, hækkuðu fjármunir í 1,23,324 milljónir rúpíur í júnífjórðungi, 1,42,422 milljónir í septemberfjórðungi og 1,56,320 milljónir í desember ársfjórðungi FY2021. Tryggingaiðnaðurinn endaði síðasta fjárhagsár með 9% vexti í líf- og skaðalífi samanlagt. Á tímabilinu apríl-maí núverandi ríkisfjármála hefur það vaxið um 17%.

Hlutabréfaeign

Hlutabréfamarkaðir hafa smám saman batnað og Sensex hækkaði úr 28.265 í byrjun apríl 2020 í yfir 52.000 núna. Eftir lækkunina í mars og byrjun apríl 2020 tóku markaðir við sér en fjárfesting heimilanna í hlutabréfum dróst saman. Hlutabréfaeign jókst í 18.599 milljónir rúpíur á júnífjórðungnum, en lækkaði í 8.291 milljón í september og 5.307 milljónir í desember. Hlutur sparnaðar í hlutabréfum og skuldabréfum af heildarfjárhagssparnaði heimilanna, sem var 3,4% á FY20, mun líklega aukast á FY21 í 4,8-5% (eða í 0,7% af VLF úr 0,4% af VLF á FY20), sem er enn mun lægra en 36,5% í Bandaríkjunum, samkvæmt skýrslu SBI. Verðbréfasjóðir heimila dróst saman um 51.926 milljónir Rs á ársfjórðungi mars 2020 en batnaði síðar og sýndi vöxt upp á Rs 66.195 milljónir í júní 2020, 11.909 milljónir Rs í september og 65.312 milljónir Rs í desember.

(=)Lítill sparnaður

Sparnaður heimilanna í litlum sparnaðarkerfum eins og pósthúsum og National Savings Certificate hélst óbreyttur á Rs 75.879 crore á þremur ársfjórðungum FY 2021. Flest þessara kerfa eru með bindingartíma, sem kemur í veg fyrir að fjárfestar geti dregið sig út úr þeim.

Skuldir heimilanna

Hlutfall skulda heimilanna af landsframleiðslu, sem byggist á völdum fjármálagerningum, hefur verið að aukast jafnt og þétt síðan í lok mars 2019. Það hækkaði verulega í 37,9% í lok desember 2020 úr 37,1% í lok september 2020, sagði RBI. Skuldir heimilanna við bankakerfið drógust saman um 1.38.472 milljónir rúpíur á júnífjórðungi 2020, en hækkuðu í 2.18.216 milljónir í desember. RBI hafði tilkynnt um greiðslustöðvun lána á síðasta ári. Þrátt fyrir hærri lántökur frá bönkum og húsnæðisfjármögnunarfyrirtækjum var flæði fjárskuldbindinga heimilanna örlítið minna á desemberfjórðungi 2020-2021 eftir verulega samdrátt í lántökum frá fjármálafyrirtækjum utan banka.

Deildu Með Vinum Þínum: