Fyrirtæki sem bankar: Hvað leiddi til þessara tilmæla og hvers vegna hefur það verið gagnrýnt?

Nýleg skýrsla RBI hefur mælt með því að stór fyrirtækja- og iðnaðarhús fái eignarhald á einkabönkum. Hvað leiddi til þessara tilmæla og hvers vegna hefur það verið gagnrýnt?

Seðlabanki Indlands. (Skrá mynd)

Nýleg skýrsla innri vinnuhóps Seðlabanka Indlands hefur vakið mikla athygli sem og gagnrýni. IWG var stofnað til að endurskoða núverandi leiðbeiningar um eignarhald og fyrirtækjaskipulag fyrir banka í einkageiranum í Indlandi og skilaði skýrslu sinni í síðustu viku.

IWG lagði fram nokkrar tillögur, en sérstaklega ein hefur vakið miklar áhyggjur. Þetta hafði að gera með því að leyfa stórum fyrirtækja/iðnaðarhúsum að vera hvatamenn einkabanka.

Í sameiginlegri ritgerð sem birt var á LinkedIn, fyrrum RBI seðlabankastjóri Raghuram Rajan og fyrrverandi RBI aðstoðarseðlabankastjóri Viral Acharya harðlega gagnrýnd tillögu IWG, þar sem henni er lýst sprengju. Það væri „penny wise pund heimskulegt“ að skipta út lélegri stjórnunarháttum samkvæmt núverandi skipulagi þessara banka (opinbera geirans/ríkiseignar) með mjög misvísandi eignarhaldi iðnaðarhúsa, skrifuðu Rajan og Acharya.

Hvers vegna var IWG stofnuð og hverjar voru tillögur hennar?

Bankakerfið í hvaða landi sem er er afar mikilvægt til að viðhalda hagvexti. Bankakerfi Indlands hefur breyst mikið frá sjálfstæði þegar bankar voru í eigu einkageirans, sem leiddi til mikillar samþjöppunar fjármagns í höndum nokkurra viðskiptafjölskyldna.

Til að ná víðtækari útbreiðslu bankaláns, koma í veg fyrir misnotkun þess, beina stærra magni lánsfjárflæðis til forgangssviða og gera það að áhrifaríku tæki til efnahagsþróunar, gripu stjórnvöld til þjóðnýtingar bankanna árið 1969 (14 bankar) og aftur. árið 1980 (6 bankar).

Með frjálsræði í efnahagslífinu í upphafi tíunda áratugarins jókst lánsfjárþörf hagkerfisins og einkabankar komu aftur inn í myndina. Eins og mynd 1 sýnir hafði þetta góð áhrif á útlánavöxt.

Hins vegar, jafnvel eftir þrjá áratugi af örum vexti, er heildarefnahagur banka á Indlandi enn innan við 70 prósent af landsframleiðslu, sem er mun minna miðað við alþjóðlega jafnaldra eins og Kína, þar sem þetta hlutfall er nær 175%.

Þar að auki er innlend bankalán til einkageirans aðeins 50% af vergri landsframleiðslu þegar það í hagkerfum eins og Kína, Japan, Bandaríkjunum og Kóreu er allt að 150%. Með öðrum orðum, bankakerfi Indlands hefur átt í erfiðleikum með að mæta lánsfjárkröfum vaxandi hagkerfis. Það er aðeins einn indverskur banki í 100 bestu bönkum á heimsvísu miðað við stærð. Ennfremur eru indverskir bankar einnig einn af þeim minnst hagkvæmustu.

Lestu líka | Bankaleyfi fyrir fyrirtæki: RBI hópur hunsaði ráðleggingar sérfræðinga

Ljóst er að Indland þarf að styrkja bankakerfi sitt ef það vill vaxa hratt. Í þessu sambandi er mikilvægt að hafa í huga að opinberir bankar hafa stöðugt verið að tapa fylgi til einkabanka eins og myndir 2, 3 og 4 sýna. Einkabankar eru ekki bara skilvirkari og arðbærari heldur hafa þeir einnig meiri áhættusækni.

Það er í þessum bakgrunni sem IWG var beðið um að leggja til breytingar sem ekki aðeins efla bankastarfsemi í einkageiranum heldur einnig gera hana öruggari.

Að mestu leyti eru tilmæli IWG óviðeigandi að því leyti að þær styrkja varúðarreglur þannig að hagsmunir sparifjáreigenda séu tryggir og bankar og forgöngumenn þeirra geti ekki leikið kerfið.

Heimild: RBI

Hvers vegna eru tilmælin um að leyfa stórum fyrirtækjum að láta eigin banka á floti gagnrýnd?

Sögulega hefur RBI verið þeirrar skoðunar að kjör eignarhaldsstaða banka ætti að stuðla að jafnvægi milli hagkvæmni, eiginfjár og fjármálastöðugleika.

Meiri leikur einkabanka er ekki án áhættu. Alþjóðlega fjármálakreppan 2008 var dæmi um það. Bankakerfi sem er aðallega í eigu ríkisins hefur tilhneigingu til að vera fjárhagslega stöðugra vegna trausts á stjórnvöldum sem stofnun.

Ritstjórn | Opnaðu varlega: Bankageirinn þarf meiri samkeppni. En að hleypa fyrirtækjum inn án sterkrar reglugerðar gæti aukið kerfisáhættu

Þar að auki, jafnvel í eignarhaldi einkabanka, hafa fyrri eftirlitsaðilar kosið að það sé vel fjölbreytt - það er að segja að enginn einn eigandi á of mikinn hlut.

Nánar tiltekið, helsta áhyggjuefnið í því að leyfa stórum fyrirtækjum - það er að segja viðskiptahús með heildareignir upp á 5.000 milljónir rúpíur eða meira, þar sem ófjárhagsleg viðskipti samstæðunnar eru meira en 40% miðað við heildareignir eða brúttótekjur - að opna sína eigin banka er grundvallarhagsmunaárekstrar, eða tæknilega séð, tengd lánveiting.

Raghuram Rajan og Viral Acharya hafa harðlega gagnrýnt tillögu IWG og lýst henni sprengju. (Skrá myndir)

Hvað er tengd útlán?

Einfaldlega sagt vísar tengd útlán til aðstæðna þar sem verkefnisstjóri banka er einnig lántakandi og sem slíkur er mögulegt fyrir verkefnisstjóra að beina fé innstæðueigenda inn í eigin verkefni.

Tengd útlán hafa átt sér stað í langan tíma og RBI hefur alltaf verið á bak við ferilinn við að koma auga á það. Nýlegir þættir í ICICI banka, Yes Bank, DHFL o.fl. voru allir dæmi um tengd útlán. Svokölluð sígræðsla lána (þar sem hvert lánið á eftir öðru er framlengt til að gera lántakanda kleift að greiða það fyrra til baka) er oft upphafið að slíkum lánveitingum.

Ólíkt fjármálafyrirtæki utan banka eða NBFC (sem mörg hver eru studd af stórum fyrirtækjum), tekur banki við innlánum frá almennum Indverjum og það er það sem gerir þetta áhættusamara.

Einfaldlega sagt, það er skynsamlegt að halda flokki lántakenda (stórfyrirtækja) frá flokki lánveitenda (banka). Fyrri dæmi um slíka blöndun - eins og Japanska Keiretsu og kóreska Chaebol - komust úr skorðum í kreppunni 1998 með hörmulegum afleiðingum fyrir hagkerfið í heild.

Í fortíðinni hefur RBI alltaf illa við þessa tillögu. Reyndar, þegar IWG leitaði til sérfræðinga sinna, komst hún að því að að undanskildum einum voru allir þeirrar skoðunar að stór fyrirtæki/iðnaðarhús ættu ekki að fá að kynna banka.

ÚtskýrðuTala | Hvað veldur vaxtaráhyggjum indverskra hagkerfis

Af hverju þá að mæla með því?

Indverska hagkerfið, sérstaklega einkageirinn, þarf peninga (lán) til að vaxa. Langt frá því að geta veitt lánsfé, eiga ríkisbankarnir í erfiðleikum með að halda aftur af eignum sínum sem standa ekki undir sér.

Ríkisfjármálin voru þegar stirð fyrir Covid kreppuna. Með því að draga úr vexti hafa tekjur hríðfallið og stjórnvöld hafa takmarkaða getu til að knýja á um vöxt í gegnum opinbera banka.

Stór fyrirtæki, með djúpa vasa, eru þau sem hafa fjármagn til að fjármagna framtíðarvöxt Indlands.

Auðvitað, að velja þennan valkost er ekki án alvarlegrar áhættu.

Ekki missa af frá Explained | Með Karvy rekinn úr skiptum, hvað verður um viðskiptavini sína

Deildu Með Vinum Þínum: